هناك لغتان رسميتان في الباراغواي، وهما الاسبانية والغواراني فالإسبانية هي اللغة المستخدمة في المدارس، وفي الدوائر الحكومية، وفي التجارة. إلا أن الشعب في جميع أنحاء باراغواي، يستخدم بصورة عامة اللغة الغوارانية في الحديث اليومي لاسيّما في الأرياف.

تعكس مختلف الفنون الباراغوانية أثر الثقافة الهندية الغوارانية. فالموسيقى الشعبية على سبيل المثال ذات إيقاع بطيء ومن المألوف أن يصور الفنانون الثقافة الغوارانية في رسوماتهم. أشهر حرفة يدوية هي صناعة دانتيلا نياندوتي التي تقوم بها النساء في بلدة إيتاوغوا. ومعنى ناندوتي في اللغة الغوارانية بيت العنكبوت. ومثل الأشكال المعقدة على دانتيلا ناندوتي الأزهار، والحيوانات وسائر الأشياء المألوفة. أن العديد من الأعمال الأدبية الباراجواوية التي تم تدوينها باللغة الأسبانية تتناول أحداثًا تاريخية مرت بها البلاد.